4 步驟搞懂「定存股」怎麼挑

▍存好股領息,才能睡得安穩

存股最重要的是,找到可以長期投資、每年穩定領股利的好公司,
首重的是公司的基本面,
以經營者的心態去選擇長期持有的公司,
我們的獲利來源是在公司穩健的經營下,
年年配息的股息,
而非短線的投資交易。

 

▍如何選擇一檔優秀的定存股?

那到底該怎麼選呢?
前陣子有朋友問我這個問題,
他有數百萬本金,想領息滾出更大量的被動收入,
由於我的朋友是初學者
若要研讀財報選股
其實會有點吃力
所以今天要跟大家分享,
只要認識幾個基本的選股指標,
也能選到好公司喔

 

▍4 條件選出優秀定存股:

條件1:股本 > 50 億元以上
條件2:近 10 年平均現金股利發放率 > 50%
條件3:近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%
條件4:近 10 年每年 EPS > 2 元以上

 

更詳細的介紹,請繼續看下去…

 

條件1:股本 > 50 億元以上

好處:股價穩定,不易大起大落

股本較大的公司,因為交易量也相對多
不容易暴漲暴跌,
在股價上比較不易被操控,
就像是將墨汁倒入大海中,
廣大無邊的海洋也不會就此變成黑色,
成交量大就像是汪洋大海,
儘管有人想要炒作股價,
就像是黑墨汁一樣,根本對大海豈不了作用。

 

而成交量大還有一個好處:流通在外的股數相對較多
想買進股票不用擔心買不到
想出脫也無須害怕賣不掉

 

條件2:近 10 年平均現金股利發放率 > 50%

判斷公司是否願意與股東分享獲利

在產業成熟,或是公司沒有要大幅擴廠的情況下,
一間有賺錢的企業,在年度結算時,
會估列一部分盈餘與股東分享,
所以在挑選能長期存股的好標的,
必須要選擇公司願意將賺到的獲利,
分出去給我們這些股東,
小股民才能有股利收入支撐日常生活花費

 

條件3:近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%

殖利率可以想成是銀行的存款利率

先了解公式:殖利率=股利/股價

把錢存在銀行,會收到利息,
相對的拿錢買進股票,就會收到股利,
發的現金越多,代表 CP值 越高嗎?並不一定,
就像是你每年銀行利息收到很多,
代表銀行利率很高嗎?(現在利率大概1%~2%左右)
也是不一定吧,
講到這邊,應該會想到”本金”也是影響利息收入的一個因素吧
因此用來想要知道某一檔股票的股利 CP值 高不高,
可以用『殖利率』衡量。
簡單來說,殖利率可以想成是銀行的存款利率

 

對存股族而言,穩定且高額的殖利率是很重要的條件,
單看股利高是不夠的,
例如大立光(3008)在 2018 年配發 72.5 元,
也就是一張股票讓你領到 7 萬 2 千 5 百元的股利
看起來很多吧!?
但是大立光(3008)股價卻高達 4800 元左右,
那我們來算算殖利率:72.5 / 4800 = 1.5%
摁..跟銀行利息差不多,
相信你不會喜歡吧
因此殖利率高是一個衡量股票適不適合存股的好指標

 

條件4:近 10 年每年 EPS > 2 元以上

代表公司有穩健賺錢的能力

在條件 2 及條件 3 都是針對股利多寡進行選擇,
但要避免高殖利率陷阱
才不會落入賺了股息賠了價差的泥淖
分享 3 種常見的情況
(1).營運差 (2).吃老本及(3).靠大筆業外收入配息
這 3 點有個共通點:就是本業沒賺錢

 

所以我們要挑選每年穩定獲利,
杜絕有賠錢的狀況,
也不接受有時大賺有時大賠,
因此設定近 10 年每年 EPS > 2 元以上

 

▍用「本益比」判斷何時可以買進

本益比 = 每股股價 / 每股盈餘

可以用來算買進股票後,
要花多久的時間可以回本,
因此本益比較低,回本速度快比較好。

 

依照上述 4 項選股邏輯,
挑選出文曄(3036)
以它為例子說明什麼時候可以買進

 

在 CMoneye股市 就有個股的本益比資料
文曄(3036)為例子
找出近 5 年本益比後,將數據放到 excel 計算平均值,
得出是 9.89 倍,
目前最新本益比(2018Q4)是 7.4 倍,
低於平均值,代表股價相對便宜
回本速度可以較快

 

▍快速結論:

4 條件選出優秀定存股:
條件1:股本 > 50 億元以上
條件2:近 10 年平均現金股利發放率 > 50%
條件3:近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%
條件4:近 10 年每年 EPS > 2 元以上
投資任何股票,記得都要更深入瞭解公司的營運及財務比率喔
才能知己知彼,百戰百勝

 

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