0050 怎麼買?定期定額報酬率是..?「這 1 現象」出現隔年都是大漲…


 

提到 ETF 一定會想到始祖 0050ETF,現在規模已經超過 2000 億元,
有一檔由富邦投信發行、與 0050 追蹤同樣指數的 006208
奇怪的是規模僅 300 多億元遠比 0050 小許多,
0050 有什麼特殊之處呢?​​

因為 0050 為國內第一檔成立的 ETF,成立最久、規模最大,
過往的績效表現也很不錯,
是散戶投資人、法人機構會投資的熱門標的之一,
0050 除了表現穩定外,還具有象徵地位,
讓後來才出現的競爭對手遲遲追趕不上。​

​這一篇文章詳細說明 0050 的相關資訊



0050 基本資料

元大台灣卓越 50 基金 0050 追蹤的指數是「臺灣 50 指數」,
根據市值的比重決定而成,
也就是一次買進台灣 50 家最大的企業,
在每年的 3 、6、9、12 月會進行審核,
目的就是要永遠 囊括市值最大的 50 間公司。
另外這 50 間公司的市值相加,
佔台股的總市值約 7 成 ,
和大盤有高度的連動性,
因此大盤若是漲,0050 上漲的機率也相當高。

證券簡稱 元大台灣卓越 50 基金 (0050 ETF)
追蹤指數 臺灣 50 指數
成立時間 2003/06/25
掛牌價格 36.96 元
母體樣本 台股市值前 50 大的企業
成分股股數 50 檔
投資區域 台灣
基金規模 2171.9 億元
費用率 經理費:0.32%
保管費:0.035%
定期換股 每季度審核一次
是否配息 是,一年兩次

 

股利概況

彙整一下關於 0050 的股利重點:

  1. 0050 平均殖利率為 3%
  2. 遇到中美貿易戰、新冠肺炎等危機,0050 依舊可以配息
  3. 0050 現金股利持續增加
  4. 雖然股利提高,但隨著股價提高,殖利率反而下滑
  5. 每年填息
  6. 2017 年開始每年配息兩次



》0050 一年配息兩次

0050 在 2017 年時從一年配息一次轉為「半年配」,
除息時間普遍落在 7 月及隔年 1 月這兩個時間點,
而你會發現,這兩次配息的金額差異很大,
主要是因為是 1 月除息的股利來源是前一年度下半年,
這期間是台股的除權息旺季,​
0050 成分股的股利發放也容易在這時候,
所以在股利的分配上自然也會比 7 月那次除息高了不少。​

像是 2022 年 0050 第一次「配息」配發 3.2 元的現金股利,
創下歷次配息以來的新高紀錄,
主要是 2021 年當時受疫情影響,
部分公司延後舉辦股東會,連帶配息也跟著往遞延,
使得股利配發累積在 2022 年,才有創高的表現。​
​而 2022 年第二次配息也宣布每股發放 1.8元,
是每年兩次配息以來,同期最高的股利。

不過也因為 0050 兩次配息的現金股利差距很大,
因此計算殖利率時,不能只看單次配息殖利率,
要把以 2 次的現金股利加總去計算,
除以自己的成本價,較貼近投資的真實情況。​

》0050 年年填息

領股利很開心,不過你知道嗎,更重要的是要「填息」,
所謂的填息,指得是股價回到除權息前的價格,
若股價沒有回到除息前價位,那就會出現 賺了股利,賠了價差的問題。

計算 2012 年到 2021 年十年區間,
0050  年年都有填息平均填息天數約 57 天,
讓投資人將股利安心收入口袋,不用擔心賠了價差。

觀察過去 0050 即便碰上利空事件,
最久仍在 150天 左右完成填息,
貼息的情況比較少見,也就是說股利能真正的收進口袋。



報酬率

0050 跟大盤有高度連動性,
下圖這張表格是台股「加權報酬指數」,
企業發股利時,股價會扣除股利,
而 加權報酬指數 不會將配息從指數中扣除,
是把配股配息再投入作為計算。

從 0050 成立的 2003 年開始計算加權報酬指數,
會發現即便有發生過不少重挫事件,
例如:SARA、金融海嘯、新冠肺炎等,
指數依舊向上成長,
因此可知 0050 長期股價也是會增長,而非下跌倒閉。



接下來看 0050 的每年報酬率,彙整如下,
0050 是依市值型,與台股大盤有高度相關,
而經濟不斷往前進,即便常聽到 GDP 保 1% 保 2% 看起來很少,
不過也是有成長,因此從過去以來至今,台股長期來看是向上漲。

另外也可看出,
從 2012 年至 2021 年間,
10 年間僅有兩年的報酬率是負數,
而負報酬的幅度也不大,

更沒有連續兩年都是虧損,
也就是今年跌,但隔一年很大機率都是上漲。

0050 定期定額買進的成效

定期定額是許多人的投資策略,我們時間點從 2012 年計算到 2021 年,
每年投入 10 萬元,開盤第一天買進,然後領到的股利隔年再投入,
這樣簡單的方法每年重覆執行。

2012 年 1 月買入,投入 10 萬元約可買到 2038 股,
隨著時間移動,當年每股可領到現金股利為 1.85 元,
故我能拿到的總股利為 3,770 元,這筆金額會在隔年度再投入。

到了 2013 年,一樣定期定額投入 10 萬元本金,以及前一年的股利 3,770 元,
這時股價約莫 54 元,我能取得的股數為 3,945 股,
這年能領到的總股利為 5,326 元。

以此類推的執行策略,直到經過 10 年,時間來到 2021 年底,
我們全數賣出的話,報酬率會有多少呢?

此時的總持有數量為 16,679 股,乘上 2021 年底的收盤價 145.5 元,
再加上這年我收到的總股利因尚未到隔年投入買股票,共有 56,709 元,
總資產為 2,483,503 元,
總投入成本為 10 萬 x 10 年 = 100 萬

累積報酬率為 148.35%,年化報酬率為 9.52%。
遠比銀行定存高出不少,也比許多散戶的績效好。

 



》0050 股災加碼

既然已經知道 0050 長期向上漲,
而當股災來臨時反而是加碼機會,
切記,不是每一檔股票都是逢低買進,
有些個股看似低點,結果還有更低點,
而 0050 是一次擁有 50 間公司,
且數據已經證明股價報酬率長期來看是茁壯的。

下列舉個簡單的例子說明定期定額與逢低加碼的差別,
定期定額每次都投入 5000 元,
而逢低加碼會隨著股價下跌越多、加碼越多,
依照這樣的邏輯,
最後結算的時候逢低加碼的報酬率 18.8% > 定期定額 16.4%

至於要跌多少才加碼?其實沒有標準答案,
我列出幾個點:

  • 0050 單日跌幅超過 5%
  • 股價每跌 10% 就加碼一批資金
  • 股價下跌時手上有閒錢想加就加

對 0050 來說,下跌是好的時機去累積更高的報酬,
從上面圖片簡單計算,就能知道逢低加碼即便是金額只增加 1、2000 元,
最後的報酬率就有不一樣回饋了。

 

》定期定額券商比較

看過 0050 的定期定額分析後,發現績效都不算太差,
定期定額好處是買進的成本長期來看會在一個平均水位,
避免一次 All In 買在高點,
另外提醒一下,不是每一間證券公司,都能定期定額全台股的標的,
要看一下各券商官網的公告:

 

怎麼選擇定期定額的券商呢?

  • 手續費低
  • 定期定額標的多
  • 自己熟悉

現在各券商的定期定額條件都差不多
最低手續費 1 元跟最低扣款金額 1,000 元,
可能還有一些略有差異,例如:國泰證券是申購金額 1 萬元以下手續費 1 元,
但若超過 1 萬元則以現行交易費率千分之 1.425 計算,

雖然券商 APP 大同小異,
不過元大投資先生 APP 的優點有兩項:

  1. 定期定額金額無上限
  2. 使用投資先生 APP 完成買台股、定期定額、複委託等所有交易,不用額外下載其他的APP

另外新戶使用元大投資先生APP 定期定額扣款成功 3 次,
就能享有手續費 700 元的贈送,金額還滿多的。

》實際操作定期定額畫面

0050 是元大投信發行,這邊就以元大投資先生 APP 的定期定額畫面做為示範

《 步驟一 》

打開 元大投資先生 APP ,點擊右上角的「定期定額」

 

《 步驟二 》

定期定額有台股和美股可供選擇,
假設要設定 0050 為每月的扣款對象,
便按下「申購」

 

《 步驟三 》

設定扣款金額,最少為 $1,000 元,
以及選擇扣款日期。

 

《 步驟四 》

最後可以在「契約」的區塊,
確認自己已經設定好的定期額定額有哪些,
還會幫你加總每月總扣款金額,
讓你記得要存入足夠的資金。



破解 0050 的 3 大迷思

》比起股利,0050更該關注的是股價報酬率

0050 一年配息 2 次,但因為股價趨高,導致殖利率下降,
平均殖利率約為 3% 左右,較不適合當成領現金流標的。

許多人選擇存股是依照股利多寡決定,
想要有固定有的穩定配息當生活費,
但 0050 股利不高,所得到的金額不足以支撐日常支出,
比較適當的做法,可以賣出 0050 變成現金使用,
畢竟 0050 長期而言是上漲的,
因此我認為 0050 並不適合領股息,
更該關注的是股價+股價的總報酬上漲,
跟著大型企業一起成長,長期來看自然就會拉高股價。

》台積電若倒了 0050 會倒嗎?

台積電(2330)在 0050 當中的權重有 4 成以上,
台積電 上漲 0050 上漲機率高,反之亦然,
可以說兩者有共同體的概念。

那很多投資人都會擔心台積電(2330)如果成長性不在、公司體質變差,
那 0050 是否也會受到牽連?
其實這問題不用太擔心,0050 每年都會有 4 次替換成分股的時間,
萬一台積電(2330)競爭力變差,導致股價、市值下降,
那麼在每一次的成分股更換時,就會把 市值 太低的剔除,
慢慢的台積電(2330)成分股權重變小,然後離開 0050 成分股當中。

也就是台積電(2330)若有問題,權重會慢慢的在 0050 成分股中下滑,
直到 市值 不再是台股中的前 50 名,就默默的剔除,
這整個影響對 0050 並不大,因為有一間公司被刪除,
代表著有另外一間更有成長力的企業新增。

 

》可以用技術分析買賣嗎?​

有些投資人是依據技術分析例如 KD、MACD 等來買賣 0050,
這種作法可行嗎?

首先我認為 0050 是跟投資 50 間大型企業的成長性,
是偏向基本面的做法,因此若採用技術面會相對矛盾,
實際上採用這種方法的會容易造成買不到股票或是放棄後續的漲幅,
導致把錢放在銀行,並沒有讓股市為你賺錢,
就像是科斯托蘭尼所說:
當小麥下跌時沒買小麥,當小麥上漲時手上也不會有小麥
0050 相對低點的時候沒買,等他上漲你也買不下手了,
這樣就有違投資的理念了。

 

股市低點想加碼?
想活化資金可使用「擔保借款」

有時候遇到股價低點想要加碼,但資金不夠的狀況下,該怎麼辦?
先說,只要有借錢就是槓桿,
切記要先好好規劃好自己的財務狀況,不適合就完全不要想著借錢放大投資績效,
而我認為 借款投資最好是買進 指數型股票基金,也就是 跟著大盤的 ETF,
個股會倒閉,但指數型 ETF 成分股多,且幾乎是跟著一個國家的經濟成長,
這樣長期投資比較安全。

有些人會拿房子增貸投入股票,
而沒有不動產的人有另外一個方法可活化資金:股票擔保借款
假設我現在有 100 萬的股票,
現在低點我想要逢低加碼,我可以申請最多 60% 的資金也就是 60 萬,
然後再投入指數型 ETF,
當然是需要付利率,以元大證來看,利率為 1.56%
好處是活化資金、逢低加碼,
壞處是這也是一種槓桿,切記要規劃好自身財務狀況。

 

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