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財報怎麼看?財報四大表:資產負債表、損益表教你輕鬆看

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財報怎麼看?2 重點讓新手輕鬆看懂財報

財報就是公司的體檢報告。
會計師每一季都會出具一份企業的檢查報告,就是財報。

本篇文章夏綠蒂與您分享基礎的財報教學,
讓你入門不再困難

財報是什麼?

財報是一家公司的財務狀況和表現的正式記錄。
由四個主要部分組成:資產負債表、損益表、權益變動表和現金流量表。

財報公布時間

 

自 2023 年起,最近會計年度終了日實收資本額達新台幣100 億元以上,及金融保險業的上市公司,
依規應於年度終了後 75 日內公告申報年度財務報告,也就是年報需要在隔年 3 月 16 日之前完成申報。

 

上市櫃公司每季須依法公告財務報告。每一季的財報公布時間如下:

除了金融保險業及資本額 100 億元以上之外,大多數的財報公告時間如下:

  • 第一季財報:每年 5 月 15 日前公布。
  • 第二季財報:每年 8 月 14 日前公布
  • 第三季財報:每年 11 月 14 日前公布
  • 第四季財報:每年隔年 3 月 31 日前公布,資本額 100 億元公司須在 3/16 公告

因為金融保險業比較複雜,且拿了許多存款戶、保戶的資金,
因此在查帳上也更加嚴格,所以財報公告時間也會稍微晚一點。

金融保險業的財報公布時間:

金融保險業的財報公布時間
 Q1 季報Q2 季報Q3 季報Q4 年報
金控5/308/3111/293/16
銀行及票券5/158/3111/143/16
保險5/158/3111/143/16
證券5/158/3111/143/16
資料整理:夏綠蒂

認識財報 4 大表

財報有很重要的 4 大表,
一般你可能常聽到財報三大表,
但其實以會計師查帳的角度來看,最完整是的四大表,
通常都是「權益變動表」被投資人忽略,
不外乎是比較難看不懂,但這張表卻能知道企業的淨值變化,
特別是投資金融股特別該注意淨值變化
因為金融股有很多未實現的投資損失都是放在「權益變動表」,
沒看懂就投資,可是會很吃虧的…

學習財報的四大表是投資的第一步。
投資人可以藉由分析這四大表,了解一家公司的財務狀況和表現。

會計原則:資產 = 負債 + 股東權益

會計有很多原則,
介紹最簡單通用的:資產 = 負債 + 股東權益

在資產負債表分為 3 大區塊:資產、負債以及股東權益,
左邊是資產,指「資金的用途」,
包含:現金、短期投資、存貨、不動產等等,
而右邊是負債及股東權益,是指「資金的來源」。

舉個好理解的例子 :
以買房來看,總價 2000 萬的房子,
大部分的人都需要借款才能購屋,
因此你手上的房屋是資產,價值 2000 萬,
而這是由 自己的頭期款(股東權益) 400 萬 + 向銀行貸款 1600 萬而來的。

用在經營公司也是一樣的道理,
看看下面例子就知道:

開咖啡廳是許多人的夢想之一,
在優閒的午後啜飲一口,欣賞門口剛盛開的花,
經過評估後,發現需要購買不少設施,
包括咖啡機、磨豆機、冷凍櫃還有咖啡豆等,
預估下來要 100 萬,但我現在身上只有 20 萬,
還差 80 萬怎麼辦?這時候可以找銀行貸款,
這樣湊到 100萬 就可以開店了。

屬於資產的有那些呢?咖啡機、磨豆機、冷凍櫃、咖啡豆通通都是,
總共價值 100 萬,
我出資 20 萬是咖啡店的股東,這部分列為股東權益,
另外 80 萬向銀行貸款是屬於負債,

這樣就符合一開始所講的會計原則:資產 = 負債 + 股東權益
200 萬 = 80 萬 + 120 萬

認識財報1:資產負債表

攤開財報首先看到的第一張大表是資產負債表(B/S)。

資產負債表是靜態報表,
意思就是說某一個時間點企業的財務狀況,
例如:2023/12/31 這個時點,帳上有多少現金、銀行借款是多少?

好比你的存摺,今天去刷本子得知有 100 萬元,
下個月薪水入帳之後再去檢視,會變成 110 萬元,
跟資產負債表的一樣,是「特定時點」去查看財務數據。

了解資金用途與來源

資產指的是「資金的用途」,換句話說是:把錢花到哪裡去呢?
常見會計科目有:現金、短期投資、存貨、不動產、存出保證金等,

反之,負債及股東權益是指「資金的來源」,也就是說:錢從哪裡來?

負債包含的會計科目有:銀行借款、應付帳、其他應付款款等,
股東權益含有股本、資本公司、保留盈餘等。

資產負債表常見會計科目

以下列出常見的會計科目:

【資產類】

  • 現金及約當現金:活存、定存
  • 透過損益按公允價值衡量之金融資產:短期投資,例如股票
  • 應收帳款:該收回的帳款但還沒拿到錢
  • 存貨:準備要出售的物品。營建業的存貨是土地、造紙業的存貨是紙箱等
  • 合約資產:當下已經認列收入,但是現金會在未來收款
  • 不動產、廠房及設備:指的是固定資產,例如:機器設備、運輸設備
  • 無形資產:商譽、客戶關係

【負債類】

  • 銀行借款:向銀行借錢,期間小於一年
  • 應付票據:應該支付的票據但還沒支付錢給對方
  • 應付帳款:應該支付的帳款但還沒付出去
  • 合約負債:就是預收貨款,當下已經收到現金,在未來需要履行義務,然後才能認列收入
  • 應付公司債:公司自己發行的債券,用來籌措資金
  • 長期借款:向銀行借錢,期間大於一年

【股東權益】

  • 股本:用現金買到公司的權益。通常 1 股面額 10 元,公司發行股數 x 面額 = 股本
  • 資本公積:常見的是發行股票的價格超過面額 10 元,差額就會列在此處
  • 保留盈餘:歷年累積尚未發放的獲利
  • 其他權益:例如:外幣換算差額

財報延伸閱讀:

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認識財報2:損益表

投資人關注的 EPS 從損益表可以得知,
該表讓我們知道公司的經營狀況,
營收、成本、費用以及營業外損益都涵蓋在內,
到底是賺錢還是虧錢,都能了解。

繼續剛剛開咖啡廳的例子:

咖啡廳經營 1 年後,銀行想了解賣咖啡有沒有賺錢,
才能決定要不要繼續借錢給我

咖啡廳的損益表訊息如下:

營業收入 100 萬,買咖啡豆的進貨成本 40 萬,
所以毛利 100 – 40 = 60 萬,
還要支付營業費用,例如店租、水電費一共是 23 萬,
營業淨利 60 – 23 = 37 萬,
店鋪分一半出租給手工蛋塔擺攤,租金收入 6 萬元,
這是賣咖啡無關,也就是本業之外的收益,會列為營業外收入,

算出稅前淨利 = 37 + 6 = 43 萬,
繳了 2 萬元的稅,
最後算出忙了一整年的本期淨利 = 43 -2 = 41 萬,
41 萬就是可以收到自己口袋的收入啦

損益表公式

損益表邏輯如下:

  1. 營業收入-營業成本=營業毛利
  2. 營業毛利-營業費用=營業淨利
  3. 營業淨利營業外損益=稅前淨利
  4. 稅前淨利-所得稅=稅後淨利,又稱本期淨利

損益表會計科目

  • 營業收入:經營本業的收入
  • 營業成本:賣出的產品所需要的成本。例如咖啡廳的豆子、外帶杯
  • 營業費用:經營公司所支出的費用。例如水電、房租
  • 營業外收支:跟本業無關的收入或費用。例如:咖啡廳賣出老舊的烤箱

認識財報3:權益變動表

在本文最一開始的時候,提到資產 = 負債 + 股東權益,
股東權益變動表的金額 = 資產負債表裡股東權益的金額,
而股東權益變動表就是詳細的說明某個期間的變化。

股東權益的會計科目不多,
但有以下幾個常見的會計科目:

股東權益會計科目

  • 股本:通常 1 股面額 10 元,看公司發行股數,在乘上面額就是股本。
  • 資本公積:有很多種形況,比較常見的是資本公積溢價,表示發行股票的價格超過面額 10 元,價差就會列在此處。
  • 保留盈餘:公司累積未發放的盈餘。
  • 其他權益:例如外幣換算差額、未實現金融金產評價。
  • 庫藏股:從外面買回公司自己的股票。可能是要轉讓股份給員工,或是讓在外面流通的股數變少,讓 EPS 更好看

例如:咖啡廳生意興隆準備要上市了,
每一股發行價格 45 元,面額 10 元認列在股本,
差額 45 – 10 = 35 元屬於資本公積溢價,
第一年獲利 41 萬,到了第二年的 1 / 1 日,
財報上會出現 41 萬的保留盈餘,
表示過去歷年賺的錢還沒花掉所保留下來。


認識財報4:現金流量表

現金流量表是一家公司在一段時間內現金流入和流出的報告。

現金流量表比較少人會看,但很重要,
聽說一句話說:新手看損益表,老手看現流表,
這張表呈現公司的現金收入與支出的狀態,
比起營收高但是應收帳款收不回來,
有貨真價實的現金入口袋,企業才能長期營運。

現金流量表怎麼看?

現金流量表分為 3 個部分,分別是營運活動、投資活動以及籌資活動
資產跟負債,對現金增加減少的邏輯不一樣,簡單敘述一下:

(1)應收帳款減少,表示錢收回來了,所以相對的現金會增加;
(2)應付帳款增加,表示該付的錢還沒支付,留在口袋的現金就增加。

【營運活動現金流】

營運活動公司從正常經營活動中產生的現金流入和流出。

營業現金流量的增長或下降,反映了公司獲利能力和經營效率的變化

營業現金流量主要包括以下幾個因素:

  • 銷售商品或提供服務收到的現金。
  • 向客戶收取的應收帳款。
  • 向供應商支付的應付賬款。
  • 存貨的增減
  • 其他營業活動產生的現金流入和流出

【投資活動現金流】

投資現金流量反映了公司投資活動的情況。

投資現金流量的增長或下降,反映了公司投資活動的規模和方向。

投資現金流量主要包括以下幾個因素:

  • 購買固定資產、無形資產等產生的現金流出。
  • 出售固定資產、無形資產等產生的現金流入。
  • 買進金融商品的現金流出
  • 對其他公司投資產生的現金流入和流出。

【籌資活動現金流】

籌資現金流量反映了公司籌資活動的情況。

籌資現金流量的增長或下降,反映了公司籌資活動的規模。

融資現金流量主要包括以下幾個因素:

  • 發行股票籌集資金產生的現金流入。
  • 發行債券籌集資金產生的現金流入。
  • 償還債務產生的現金流出。

本年度現金流的增減金額

把上述三項金額相加,
營運活動+投資活動+籌資活動 = 本年度現金流的增減金額

舉個例子:
營運活動現金流出  +62 元、投資活動現金流入 -38 元、籌資活動現金流出 -21 元,

三者相加 = +62 – 38 -21 = 全年度現金流入 +3 元

現金流量表反映 資產負債表 各項會計科目對現金流出或流入的影響。


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