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認識財報4大表:新手也能輕鬆懂!(資產負債表、損益表、權益變動表及現金流量表)

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財報就是公司的體檢報告。

剛畢業時到會計師事務所報告,
新人總是要自我介紹,
有一位同事被問到說:為什麼要讀會計系?
他說:因為考不上醫生,而讀會計系當查帳員檢查公司的財務狀況,
跟醫生也是有點雷同啦。

雖然有點開玩笑,不過這位同事說的也沒錯,
會計師每一季都會出具一份企業的檢查報告,就是財報。

本篇文章夏綠蒂與您分享基礎的財報教學,
讓你入門不再困難

 

財報是什麼?

財報是一家公司的財務狀況和表現的正式記錄。
由四個主要部分組成:資產負債表、損益表、權益變動表和現金流量表。

 

財報公布時間

 

自 2023 年起,最近會計年度終了日實收資本額達新台幣100 億元以上,及金融保險業的上市公司,
依規應於年度終了後 75 日內公告申報年度財務報告,也就是年報需要在隔年 3 月 16 日之前完成申報。

 

上市櫃公司每季須依法公告財務報告。每一季的財報公布時間如下:

除了金融保險業及資本額 100 億元以上之外,大多數的財報公告時間如下:

  • 第一季財報:每年 5 月 15 日前公布。
  • 第二季財報:每年 8 月 14 日前公布
  • 第三季財報:每年 11 月 14 日前公布
  • 第四季財報:每年隔年 3 月 31 日前公布,資本額 100 億元公司須在 3/16 公告

 

因為金融保險業比較複雜,且拿了許多存款戶、保戶的資金,
因此在查帳上也更加嚴格,所以財報公告時間也會稍微晚一點。

 

金融保險業的財報公布時間:

金融保險業的財報公布時間
  Q1 季報 Q2 季報 Q3 季報 Q4 年報
金控 5/30 8/31 11/29 3/16
銀行及票券 5/15 8/31 11/14 3/16
保險 5/15 8/31 11/14 3/16
證券 5/15 8/31 11/14 3/16
資料整理:夏綠蒂

 

 

財報 4 大表

財報有很重要的 4 大表,
一般你可能常聽到財報三大表,
但其實以會計師查帳的角度來看,最完整是的四大表,
通常都是「權益變動表」被投資人忽略,
不外乎是比較難看不懂,但這張表卻能知道企業的淨值變化,
特別是投資金融股特別該注意淨值變化
因為金融股有很多未實現的投資損失都是放在「權益變動表」,
沒看懂就投資,可是會很吃虧的…

 

學習財報的四大表是投資的第一步。
投資人可以藉由分析這四大表,了解一家公司的財務狀況和表現。

 

會計原則:資產 = 負債 + 股東權益

會計有很多原則,
介紹最簡單通用的:資產 = 負債 + 股東權益

在資產負債表分為 3 大區塊:資產、負債以及股東權益,
左邊是資產,指「資金的用途」,
包含:現金、短期投資、存貨、不動產等等,
而右邊是負債及股東權益,是指「資金的來源」。

舉個好理解的例子 :
以買房來看,總價 2000 萬的房子,
大部分的人都需要借款才能購屋,
因此你手上的房屋是資產,價值 2000 萬,
而這是由 自己的頭期款(股東權益) 400 萬 + 向銀行貸款 1600 萬而來的。

用在經營公司也是一樣的道理,
看看下面例子就知道:

開咖啡廳是許多人的夢想之一,
在優閒的午後啜飲一口,欣賞門口剛盛開的花,
經過評估後,發現需要購買不少設施,
包括咖啡機、磨豆機、冷凍櫃還有咖啡豆等,
預估下來要 100 萬,但我現在身上只有 20 萬,
還差 80 萬怎麼辦?這時候可以找銀行貸款,
這樣湊到 100萬 就可以開店了。

屬於資產的有那些呢?咖啡機、磨豆機、冷凍櫃、咖啡豆通通都是,
總共價值 100 萬,
我出資 20 萬是咖啡店的股東,這部分列為股東權益,
另外 80 萬向銀行貸款是屬於負債,

這樣就符合一開始所講的會計原則:資產 = 負債 + 股東權益
200 萬 = 80 萬 + 120 萬

 

 

資產負債表:了解企業財務的狀況

攤開財報首先看到的第一張大表是資產負債表(B/S)。

資產負債表是靜態報表,
意思就是說某一個時間點企業的財務狀況,
例如:2023/12/31 這個時點,帳上有多少現金、銀行借款是多少?

 

好比你的存摺,今天去刷本子得知有 100 萬元,
下個月薪水入帳之後再去檢視,會變成 110 萬元,
跟資產負債表的一樣,是「特定時點」去查看財務數據。

 

了解資金用途與來源

資產指的是「資金的用途」,換句話說是:把錢花到哪裡去呢?
常見會計科目有:現金、短期投資、存貨、不動產、存出保證金等,

反之,負債及股東權益是指「資金的來源」,也就是說:錢從哪裡來?

負債包含的會計科目有:銀行借款、應付帳、其他應付款款等,
股東權益含有股本、資本公司、保留盈餘等。

 

資產負債表常見會計科目

以下列出常見的會計科目:

【資產類】

  • 現金及約當現金:活存、定存
  • 透過損益按公允價值衡量之金融資產:短期投資,例如股票
  • 應收帳款:該收回的帳款但還沒拿到錢
  • 存貨:準備要出售的物品。營建業的存貨是土地、造紙業的存貨是紙箱等
  • 合約資產:當下已經認列收入,但是現金會在未來收款
  • 不動產、廠房及設備:指的是固定資產,例如:機器設備、運輸設備
  • 無形資產:商譽、客戶關係

 

 

【負債類】

  • 銀行借款:向銀行借錢,期間小於一年
  • 應付票據:應該支付的票據但還沒支付錢給對方
  • 應付帳款:應該支付的帳款但還沒付出去
  • 合約負債:就是預收貨款,當下已經收到現金,在未來需要履行義務,然後才能認列收入
  • 應付公司債:公司自己發行的債券,用來籌措資金
  • 長期借款:向銀行借錢,期間大於一年

 

 

【股東權益】

  • 股本:用現金買到公司的權益。通常 1 股面額 10 元,公司發行股數 x 面額 = 股本
  • 資本公積:常見的是發行股票的價格超過面額 10 元,差額就會列在此處
  • 保留盈餘:歷年累積尚未發放的獲利
  • 其他權益:例如:外幣換算差額

 

財報延伸閱讀:

  1. 它 「負債比」 70%,股利卻連 6 年發 10 元以上!原來財報要這樣看…
  2. 負債比是什麼?負債比率過高的影響&解析高負債盲點
  3. 公司負債比查詢:高負債比表示不好?3 大特殊產業解析
  4. 看懂財報「透過損益按公允價值衡量之金融資產」,讓你比市場更快抓出『EPS 增減』!
  5. 年年配息,卻不一定適合存股?搞懂『資本公積、法定盈餘公積』這 1 個小細節!

損益表:了解企業盈虧狀況

投資人關注的 EPS 從損益表可以得知,
該表讓我們知道公司的經營狀況,
營收、成本、費用以及營業外損益都涵蓋在內,
到底是賺錢還是虧錢,都能了解。

 

繼續剛剛開咖啡廳的例子:

咖啡廳經營 1 年後,銀行想了解賣咖啡有沒有賺錢,
才能決定要不要繼續借錢給我

 

咖啡廳的損益表訊息如下:

營業收入 100 萬,買咖啡豆的進貨成本 40 萬,
所以毛利 100 – 40 = 60 萬,
還要支付營業費用,例如店租、水電費一共是 23 萬,
營業淨利 60 – 23 = 37 萬,
店鋪分一半出租給手工蛋塔擺攤,租金收入 6 萬元,
這是賣咖啡無關,也就是本業之外的收益,會列為營業外收入,

算出稅前淨利 = 37 + 6 = 43 萬,
繳了 2 萬元的稅,
最後算出忙了一整年的本期淨利 = 43 -2 = 41 萬,
41 萬就是可以收到自己口袋的收入啦

 

損益表公式

損益表邏輯如下:

  1. 營業收入-營業成本=營業毛利
  2. 營業毛利-營業費用=營業淨利
  3. 營業淨利營業外損益=稅前淨利
  4. 稅前淨利-所得稅=稅後淨利,又稱本期淨利

 

損益表會計科目

  • 營業收入:經營本業的收入
  • 營業成本:賣出的產品所需要的成本。例如咖啡廳的豆子、外帶杯
  • 營業費用:經營公司所支出的費用。例如水電、房租
  • 營業外收支:跟本業無關的收入或費用。例如:咖啡廳賣出老舊的烤箱

 

 

 

權益變動表:一段期間內的股東權益變化

在本文最一開始的時候,提到資產 = 負債 + 股東權益,
股東權益變動表的金額 = 資產負債表裡股東權益的金額,
而股東權益變動表就是詳細的說明某個期間的變化。

股東權益的會計科目不多,
但有以下幾個常見的會計科目:

 

股東權益會計科目

  • 股本:通常 1 股面額 10 元,看公司發行股數,在乘上面額就是股本。
  • 資本公積:有很多種形況,比較常見的是資本公積溢價,表示發行股票的價格超過面額 10 元,價差就會列在此處。
  • 保留盈餘:公司累積未發放的盈餘。
  • 其他權益:例如外幣換算差額、未實現金融金產評價。
  • 庫藏股:從外面買回公司自己的股票。可能是要轉讓股份給員工,或是讓在外面流通的股數變少,讓 EPS 更好看

 

例如:咖啡廳生意興隆準備要上市了,
每一股發行價格 45 元,面額 10 元認列在股本,
差額 45 – 10 = 35 元屬於資本公積溢價,
第一年獲利 41 萬,到了第二年的 1 / 1 日,
財報上會出現 41 萬的保留盈餘,
表示過去歷年賺的錢還沒花掉所保留下來。


迷思:其他綜合損益負數,EPS 卻是正數?

為什麼本期其他綜合損益是負數,但是 EPS 是正的呢?​
特別是金控業常出現的情況。​

因為 EPS 是用本期淨利計算,其他綜合損益並不會影響。​
那其他綜合損益的用途是什麼呢?​
顯示出更多資訊給投資人。​

​在以前的財報,是沒有其他綜合損益,
可是很多公司持有虧損的金融商品,雖然是未實現,​
但如果 A 公司持有 1000 元成本的紅達電,​
身為 A 公司股東的你,會不會緊張…​

好比你持有 A 公司,以為都營運的很棒,​
殊不知 A 公司手上有一堆虧損的股票,​
萬一有一天全部認賠賣出,對投資者可以說會 大吃一驚。
因此在 IFRS 之下規定,要將未實現的損益也要表達出來,即便目前不影響 EPS。


現金流量表:一段期間公司現金的增減

現金流量表是一家公司在一段時間內現金流入和流出的報告。

 

現金流量表比較少人會看,但很重要,
聽說一句話說:新手看損益表,老手看現流表,
這張表呈現公司的現金收入與支出的狀態,
比起營收高但是應收帳款收不回來,
有貨真價實的現金入口袋,企業才能長期營運。

 

現金流量表怎麼看?

現金流量表分為 3 個部分,分別是營運活動、投資活動以及籌資活動
資產跟負債,對現金增加減少的邏輯不一樣,簡單敘述一下:


(1)應收帳款減少,表示錢收回來了,所以相對的現金會增加;
(2)應付帳款增加,表示該付的錢還沒支付,留在口袋的現金就增加。

 

【營運活動現金流】

營運活動公司從正常經營活動中產生的現金流入和流出。

營業現金流量的增長或下降,反映了公司獲利能力和經營效率的變化

營業現金流量主要包括以下幾個因素:

  • 銷售商品或提供服務收到的現金。
  • 向客戶收取的應收帳款。
  • 向供應商支付的應付賬款。
  • 存貨的增減
  • 其他營業活動產生的現金流入和流出

 

【投資活動現金流】

投資現金流量反映了公司投資活動的情況。


投資現金流量的增長或下降,反映了公司投資活動的規模和方向。

投資現金流量主要包括以下幾個因素:

  • 購買固定資產、無形資產等產生的現金流出。
  • 出售固定資產、無形資產等產生的現金流入。
  • 買進金融商品的現金流出
  • 對其他公司投資產生的現金流入和流出。



【籌資活動現金流】

籌資現金流量反映了公司籌資活動的情況。

籌資現金流量的增長或下降,反映了公司籌資活動的規模。

融資現金流量主要包括以下幾個因素:

  • 發行股票籌集資金產生的現金流入。
  • 發行債券籌集資金產生的現金流入。
  • 償還債務產生的現金流出。

 

本年度現金流的增減金額

把上述三項金額相加,
營運活動+投資活動+籌資活動 = 本年度現金流的增減金額

舉個例子:
營運活動現金流出  +62 元、投資活動現金流入 -38 元、籌資活動現金流出 -21 元,

三者相加 = +62 – 38 -21 = 全年度現金流入 +3 元

現金流量表反映 資產負債表 各項會計科目對現金流出或流入的影響。


》專注本業的公司:看投資活動現金流

一個專注本業的公司,在現金流量表中的「投資活動現金流」,
大部分的金額會是取得不動產廠房及設備,
如果有過多的 投資商品賣買,就知道這間公司可能忽略本業的精進。

以下圖來看,投資活動的淨現金流出有 314,635 千元,
而購買設備就占比超過 90% 了。

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