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富邦上証(006205)ETF》一次買入 180 間陸股,優缺點是…?

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富邦上証(006205)是什麼?

富邦上証(006205)是 100% 投資中國 A 股的 ETF,
上市日是 2011 年  9 月 26 日,
經理費 ( 年率 ) 0.99%、保管費 ( 年率 ) 0.10%,
都算是偏貴了一點。

ETF全名富邦上証180基金
ETF簡稱富邦上証
股要代碼006205
上市日期2011/09/26
追蹤指數上海證交所 180 A 股 指數
基金規模新台幣 47.52 億元
費用率經理費 0.99%、保管費0.1%
配息概況不配息

什麼是 A 股呢?
又稱為人民幣普通股票,是指在中國大陸註冊、中國股票市場上市的普通股,
以人民幣交易,A 股在上海證券交易所和深圳證券交易所進行交易。

追蹤上海證交所 180A股 指數

富邦上証(006205)追蹤的指數是上海證交所掛牌交易 A 股中,
最具代表性的 180 檔股票每日價格表,
市值佔整體上海股市超過 7 成,
且囊括 13 大行業類別,產業覆蓋率高。

富邦上証不配息

存股族很喜愛有發放股利的股票,
然富邦上証(006205)並不配息,
富邦投信官網寫著:
「本基金之收益全部併入本基金資產,不予分配。」
可見是以賺取資本利得為主的 ,
若是想領股利的投資人就要特別注意。

沒有漲跌幅限制

有在台股市場投資的人都知道台股有「10% 漲跌幅限制」,
一天最多上漲 10% 就漲停不會再漲了;
反之一天最多下跌 10% 就不會再跌了,
上有天花板下有地板的概念

但是有些 ETF 一天就漲跌會超過 10%,
為什麼呢?​
​因為 該 ETF 是連結「國外股票指數」,並沒有受到台灣法規規範,
​富邦上証(006205)是投資大陸市場 A 股,
屬於海外商品,所以漲跌幅沒有限制,波動會相對比較大,
當大陸的政策改變、或發生重大事件,
較容易造成股市大漲大跌。

富邦上証(006205)的成分股

選股原則

上証 180 指數根據以下 4 個步驟進行選樣:

  1. 建立樣本池:以所有上海 A股 為基礎,排除其中不符資格的個股。
  2. 檢視流動性:根據總市值、成交金額對樣本池中之個股計算「綜合排名」。
  3. 分配行業比重:按各行業自由流通調整市值,選擇數檔排名前面的股票。
  4. 決定成分股:再做最後調整,使成分股總數為 180 家。

每半年調整一次成分股,每次調整比例一般不超過 10%,
特殊情況時也可能對樣本進行臨時調整。

前十大持股

富邦上証( 006205)是追蹤上証 180 指數,
從中國主要證券交易所之一的上海證交所當中,
選出最具代表性的 180 檔 A 股股票作為標的,
上證 180 成分股市值占據了總市值的 80 %左右,
能充分反映上海證券市場的樣貌。

富邦上証( 006205)成分股產業多元,包含金融、醫療、資訊等,
前十大成分股如下:

富邦上証(006205)的前十大持股佔比約 3 成,
沒有出現像台積電(2330)一檔就佔了 0050ETF 快一半的比重,
算是比較均衡分配的 ETF。

第一名是貴州茅台,占比 1 成比其他成分股高出不少,
其他成分股比重就差異不大了。

產業配置

富邦上証(006205)的產業分布非常廣泛,超過 10 種,
其中占比超過 10%的有四個產業,
分別是金融、核心消費、工業及原物料,
總共遍布 13 種產業。

富邦上証(006205)淨值

溢折價就是淨值與股價的差距
淨值是該檔 ETF 所持有的資產價值,
股價是由市場上買賣的力道而定,
除了參考 ETF 的淨值決定值不值得買之外,
如同科斯托藍尼所說:「貨幣+心理因素=趨勢」
資金與心態也會影響價格的波動,就會產生溢折價。

投資ETF都要注意溢折價問題,避免買貴,
富邦上証(006205)也是如此,
價格越貼近淨值越好,一般有落差,落差在 1% ~ 3% 是可以接受的。

富邦上証(006205)是投資 A 股最具代表性的 180 間公司,
有點類似 0050ETF的感覺,
若看好中國市場,適合長期投資,
搭配定期定額買進,避免受到某一時間的政策影響,
長期來看就會買到平均成本。

富邦投信的官網能知道淨值與市價的差異,
若要投資之前,可以先看一下,避免買到溢價太多的。

富邦上証(006205)與0050的比較

富邦上証(006205)等於上海股市的縮影,
0050ETF 是整體台股的代表標的,哪一個好呢?

以費用來看,富邦上証的經理費加保管費約 1%,
而 0050 約有 0.355%,這部分是 0050 有優勢,
畢竟 0050 發行時間與規模都比 富邦上証大。

富邦上証(006205)不發放股利,,
適合想賺價差的,不適合想領穩定現金流的人,
0050ETF 平均殖利率約 3%,從 2017 年開始每年發放兩次股利,
也每年都能填息。

最後再看看兩者的成分股,
成分股的表現會影響股價走勢,
陸股在 2016 年到 2019 年這幾年表現不佳,
曾在短期內出現暴跌的事件,幾乎已經跌到歷史低點了,
而買進陸股有 2 點是大多數投資人比較擔憂的就是財報不透明且與容易受到政策影響,
不過優點是成分股有貴州茅台這類比較特殊的產業,
2000 年貴州茅台的股價一股不到 10 元,
經過 20 年,股價最高超過 2000 元,真的是一檔穩健的黑馬股,
而這就是富邦上証(006205)的優勢了。

0050 ETF 裡面台積電(2330)占比超過 4 成,
當台積電股價大幅上漲,也會拉抬 0050 的股價,
反之若下跌,0050 也會跟著滑落,兩者有高度相關,
成分股的分散不若 富邦上証(006205)這麼廣,
配息這一點相信擄獲滿多台股投資人,
而且還能年年填息,算是一檔股價與股利都能賺的 ETF。

所以哪一檔好呢?就看自己的資金分配,
想要有一些分散在陸股,就買一點,
若覺得陸股比較不透明化、不熟悉,
那 0050 也是一種很棒的選擇。

富邦上証(006205)怎麼買

要買進富邦上証(006205)跟一般股票一樣,
透過台股App下單,可以買零股、整股都可以。

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