00885台股首檔越南ETF:報酬率、成分股、費用解析與投資風險

00885ETF是國內首檔越南 ETF,
東協國家持續變大,帶動消費成長,也漸漸受到關注。

夏綠蒂曾經去過越南的胡志明市旅遊,
看到有大型設施在興建、觀光人潮為數不少

要如何參與越南的股市呢?
除了到當地開戶之外,
本篇文章夏綠蒂要與您分享-國內首檔越南 ETF 00885

富邦越南 00885 是什麼?

00885ETF是國內首檔越南 ETF,看一下基本資料:

富邦越南 00885
00885名稱富邦富時越南ETF基金
成立日2021/03/30
經理費/保管費經理費年率 0.99%、保管費年率 0.23%
配息不配息,收益全部併入基金資產
規模新台幣 297.76 億元 (2023/07/31)
追蹤指數富時越南 30 指數(FTSE Vietnam 30 Index)
主要投資市場以越南市場為主
成分股檔數30 檔
成分股調整每季調整一次,每年 3、6、9、及 12 月的第三個星期五的下一交易日

以台股來說,想要讓國內一流企業幫你打工,
就可以投資 0050 ETF,
意思就是一次買進台灣最大 50 間公司,
包括台積電(2330)、大立光(3008)、富邦金(2881)等而熟能詳大企業,
而富邦越南00885 有點類似 0050 ,
她追蹤的是富時越南 30 指數,
該指數考量外資持股限制及流動性後,
再精選出胡志明證券交易所市值前 30 大公司,
較能反映越南市場整體走勢表現。

00885 ETF 成分股

》00885成分股怎麼選?

富邦越南 00885的成分股是怎麼挑的?
首先,必須先滿足以下條件:

  • 須是在胡志明證交所交易的證券
  • 考量流動性及外資持股限制
  • 選取市值最大的 30 檔

》00885成分股有哪些?

而到底有哪些企業入選呢?在富時指數的網站可以查到,
在富邦投信的官網也找得到。

第一大成分股占比 12%左右, 第二大戰比 10.98%,
其餘都小於 10%。

00885 成分股的權重最高佔指數總市值的 10%,
若是超過上限限制,就會進行調整,
為 10% 後之公司市值,取代原公司總市值重新計算。

另外可以發現有好幾間都是 “Vin” 開頭的企業,
Vingroup 為越南最大最著名的集團,
旗下有商場、房地產開發、醫療事業體系等等,
成為一個大型生態圈,互相支援運作。

富時越南 30 指數-前 10 大持股
排序標的名稱權重產業
1VINHOMES JSC12.19%房地產開發商
2HOA PHAT GROUP JSC10.98%越南最大鋼鐵企業和發集團
3BANK FOR FOREIGN TRADE OF VIETNAM8.75%越南外貿股份商業銀行
4MASAN GROUP CORP8.70%馬山航海公司
5VINGROUP JSC8.64%私營綜合企業集團
6VIETNAM DAIRY PRODUCTS JSC8.44%越南乳業公司
7SSI SECURITIES CORP5.82%越南西貢證券公司
8VINCOM RETAIL JSC4.48%維康零售
9VIETJET AVIATION JSC2.78%越捷航空
10SAIGON – HANOI COMMERCIAL JOIN2.29%商業

》00885成分股產業分布

00885成分股產業分布以房地產最多,占比約 3 成,
其次是金融,約 23.77%。

00885成分股產業分布
產業類別比重
房地產29.64%
金融23.77%
核心消費21.91%
原材料15.20%
工業7.06%
公用事業1.08%
能源0.92%
其他資產0.42%

》00885成分股調整:每季調整一次

指數以季度為單位進行指數調整,
指數調整生效日為每年 3、6、9、及 12 月的第三個星期五的下一交易日,
公司的權重最高佔指數總市值的 10%,
若是超過上限限制,就會進行調整,
為 10% 後之公司市值,取代原公司總市值重新計算。
就不會出現像是台積電(2330)佔了 0050 權重的 4 成~ 5 成。

00885 ETF 追蹤指數

00885 追蹤富時越南 30 指數(FTSE Vietnam 30 Index)

指數化策略將以「完全複製法」為主,
持有成分股檔數不低於標的指數成分股檔數之 90%。

完全複製法指的是:ETF 完全依照追蹤指數的成份股及比重投資,
指數成分股有異動時ETF 也要相應調整。
好比是鏡子一樣,ETF 較能準確追蹤指數表現

》富時越南 30 指數是什麼?

富時越南 30 指數篩選自胡志明證券交易所,整體上市企業中市值排名前 30 名的股票,
反映越南股市的股票表現情況。

我們看一下富時越南 30 指數報酬率

從 2016 年 2 月到 2021 年 2 月,
這 5 年累積報酬率是 120.7% ,年化報酬率是 17.2%

而若看一下疫情期間的表險,
計算 2018~2023 年 7 月的報酬率,
這 5 年累積報酬率是 18.6% ,年化報酬率是 3.47%

由此可見,當市場表現好的時候,越南市場完全不落成熟國家的表現,
但是遇到疫情這種意外,市場波動也大,年化報酬率就不怎麼亮眼。

富時越南 30 指數是什麼?

(圖片來源:FTSE Russell)

00885 經理費與保管費

富邦越南 ETF 經理費年率 0.99%、保管費年率 0.23%,
而與之雷同的有主動式越南基金,
如中信越南,其經理費為 2%、保管費 0.3%,
後者的費用比富邦越南 00885多了不少。

然而和 0050 相比,富邦越南還是有進步空間,
0050 ETF在 2022 整年的經理費 0.32%,保管費 0.04%,
另外一檔成分股和 0050 一樣的 006208 ETF ,
經理費 0.15%,保管費 0.04%

期望之後富邦越南 ETF 規模越來越大之後,
可以逐步調減費用。

00885ETF 溢折價

2021/4/19 掛牌第一天,因為受到市場上很大的矚目,
許多投資者爭相購買,因此出現了溢價 17.5%,
溢價就是股價與淨值的差額,
溢價表示買貴了,
好比一罐可樂價值 18 元,但是你用 23 元買進,
反之就是折價,超市大特賣,可樂一罐只要 12 元,
現在去買你就會覺得划算。

淨值 是指 ETF 所持有全部資產的價值,除以流通在外的數量;
市價是由股市上買賣力量而決定的,
富邦越南 00885 掛牌第一天的淨值是 15.24 元,
但股市成交價格式 17.91 元,就出現了溢價。

隨後溢價逐漸收斂,股價與淨值趨近,
沒有出現大幅溢價的問題,
所以買進 ETF 時,要注意一下是否此時此刻是溢價,
免得買貴了。

00885 ETF報酬率

時間擷取點為:2023.07.31

00885 報酬:近 1 年 -1.15%、今年以來 +25.34%。

不過受到過去幾年疫情的影響,越南市場表現不好,
00885 自成立以來到 2023 年 7 月的報酬率是虧損的。

期間報酬率 %
近 1 年-1.15%
近 2 年-14.32%
今年以來25.34%
成立以來-8.67%

績效為淨值報酬 ( 含息 ),資料來源為富邦投信月報表

00885 ETF 投資風險

投資都有風險,那這檔 ETF 有什麼該注意之處呢?

1.國際情勢的變化

投資越南的股票,因此會受到國際經濟、台越互動或是法規的影響,
其實這只要是投資海外都會有的風險

 

2.標的投資的產業過度集中

富邦越南 00885是追蹤單一指數,
囊括胡志明市證交所的前 30 大股票,
持有 30 檔看起來有達到分散風險的效果,
但是夏綠蒂認為集中在某些產業,
例如:房地產、核心消費等,
相對的這也反映出越南正在成長,
不管是居住需求的房產,還是日常生活的消費,
需求力道還是都在增加。

因為是投資越南指數,該指數有的就全部持有,
不會再額外經過人為篩選,
好比0050 ETF,是以半導體產業為主,
在指數中的占比約有 6 成,
這就是被動投資的關鍵要素,
投資某一國家或區域的整體大盤,
只要是成分股就全數投資,不經人為挑選。

 

越南的經濟介紹

東南亞國家近年受到重視,
很多台商已經從大陸遷廠到越南了,
有哪些優勢呢?

1.人口紅利

人口紅利對長期投資的國家來說很重要,
有持續不斷的青壯年,較不容易步入高齡化社會,
且能帶動經濟成長,
再加上工資是東南亞中算是很低的,
讓國外企業紛紛轉往當地建立廠房。

另外根據越南統計局 2019 年資料顯示,
越南擁有超過 9,600萬 人口,
其中 15~39 歲佔比最高,將近 4 成,
人口結構相當年輕,
年輕人有能力賺錢,因此也勇於消費,
越南消費者信心指數排名,全球第二,僅次印度。
人口紅利加上經濟轉向工業化,能提高未來的消費動能。

 

2.邁向人均 GDP $3,000 美元

發展中國家一旦人均 GDP 超過 $2000 美元,
消費趨於活躍,股市進入繁榮時期。

以台灣來看,1980 年代便從 1,000 點上漲至 12,000 點;
中國則是於,2005 ~ 2007 年上證指數從 1,000點 漲至 6,000點。

而當人均 GDP 超越 $3,000 美元時,
表示更有多餘的錢財提升生活品質,
也有資金進入房地產與股市,
造就更繁榮的環境。

越南 2019 年人均GDP 是 $2,715美元,
已經很接近 3000 美元了,
有機會像台灣、中國大陸一樣,股市有一波成長。

富邦越南 00885要怎麼買?誰適合投資?

如果想要投資該怎麼買進呢?
可以在台股中交易,
交易方式跟其他上市股票一樣,
只要開立證券戶就能下單。

對於散戶,可以把部分資金放在被動投資,
台股就是0050 ETF 、006208 ETF
美股有 SPY ETFVT,
現在多了一個選擇,富邦越南 00885跟著越南經濟一起成長,
相信在你的配置中有以上這些標的,
長期來看會讓資產成長不少喔。

 

00885快速總結

  1. 富邦越南 00885是追蹤富時越南 30 指數,指以「完全複製法」為主。
  2. 富邦越南 00885 於 2021/4/19 掛牌。
  3. 富時越南 00885 近 30% 會投資在房地產
  4. 富邦越南 ETF 經理費 0.99%、保管費 0.23%。

想了解更多的資訊,可以點選以下連結:

富邦越南 00885

《延伸閱讀》

  1. 富邦台50(006208)的 3 大基本介紹!
  2. 0050 適合當定存股嗎?其實比起領股息,你應該關注「報酬率」!
  3. 1 張『致富圖表』告訴你: 0050 每年買在最高價,報酬率依舊是正數!
  4. 16 年的數據顯示:0050 「這樣做」報酬率竟能提高 40%↑,原因是…
  5. 《72 法則》:算出你的投資何時翻倍!5% 投報率的差距,20 年財富卻多了 800 萬..
  6. 被動投資(Passive Investing)是什麼,適合我嗎?又和主動投資有什麼區別呢?

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