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富邦台50(006208) 值得投資嗎?報酬率與優缺點分析

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富邦台50(006208) 介紹:報酬率與優缺點分析

006208 跟 0050 一樣都是追蹤台股市值前 50 大的公司
兩者追蹤的指數一樣,
只是發行公司、費用率不一樣。

這篇文章夏綠蒂要和你跟分享關於 006208 的介紹,
以及報酬率和優缺點是什麼呢? 

 

富邦台50(006208) 介紹

富邦台50(006208)全名富邦台灣釆吉50基金,
是由富邦投信所發行的指數型基金,
自 2012/6/22 成立比 0050ETF 起步晚了 9 年。

006208基本資料
成立時間 2012/6/22
發行券商 富邦投信
現金股利 每年平均現金股利 2 元
年均殖利率 平均殖利率 3%
經理費/保管費 0.15% / 0.035%
追蹤指數 台灣 50 指數
成分股調整時間 每年 3、6、9、12 月
成分股檔數  50 檔
資料來源:富邦投信。資料整理:夏綠蒂

》006208 費用率

在006208公開說明書上可以看到,

經理費一年 0.15%
保管費一年 0.035%

 2017 年時, 006208 將經理費用從 0.30% 降低到 0.15%,
這個舉動對投資人來說是個好消息,
因為降低費用,表示支付給基金經理或管理團隊的費用減少,
相對地就能提高報酬率。


富邦台50(006208) 成分股

》追蹤指數:臺灣 50 指數

富邦台50(006208)追蹤臺灣 50 指數,
成分股選取上市股票為採樣母體,且市值最大之 50 檔股票。

臺灣 50 指數只是一個數字,
把各種股票根據市值權重加總而成的數字,不能被交易
臺灣 50 指數涵蓋臺灣證券市場中市值前 50 大的上市公司,
統稱臺灣 50 指數成分股。

 

》成分股挑選原則

  1. 市值:

    • 選取總市值最大的前 50 家公司。
    • 成分股數目固定為 50 支。
  2. 公眾流通量:

    • 不具成分股資格的公司:公眾流通量低於 5% 者。
  3. 流動性檢驗:

    • 過去十二個月中,必須至少有十個月,每個月股票週轉率高於 1%。
    • 現有成分股過去 12 個月中,至少有 8 個月每月股票週轉率高於 1%,否則將被刪除。

以上是成分股選取的條件,以確保選出的公司具有相對大的市值和良好的流動性。
基本上選出來的企業都是大公司。

 

》前十大成分股

目前台積電(2330)佔比 45% 最多,
其餘成分股比重都小於 5%,權重比例懸殊。

富邦台50(006208) 前十大成分股
股票名稱 權重
台積電 46.41%
聯發科 4.58%
鴻海 4.21%
台達電 2.29%
聯電 1.98%
廣達 1.84%
富邦金 1.70%
中信金 1.62%
中華電 1.61%
兆豐金 1.51%
資料來源:富邦投信。資料日期:2023/10/31。資料整理:夏綠蒂

》成分股產業分布

從富邦投信的資料得知,
類股方面以電子類股佔比將近 57%最多,
其次是金融業類佔比約 15%,
剩餘的產業就真的比重都不高了。

時間擷取點為 2023 年 10 月:

富邦台50(006208) 成分股產業類別
成分股類別 成分股比重
電子類股 74.55%
金融保險 14.58%
塑膠工業 3.09%
食品工業 1.19%
鋼鐵工業 1.09%
水泥工業 0.74%
其他 4.76%
資料來源:富邦投信。資料日期:2023/10/31。資料整理:夏綠蒂

 

》成分股調整時間

成分股調整分為定期審查與非定期審查,
非定期審查比較少見。

  • 定期審查

於每年的 3 月、 6 月、 9 月與 12 月第 2 個星期五進行季度審核,
成分股的變動,則在當月的第三個星期五後的下一個交易日執行。

  • 非定期審查

如果一支新上市的股票規模非常大,而不將納入指數中,
將對指數作為市場指標的有效性產生嚴重的不利影響時,
台灣指數系列諮詢委員會決定將這支新上市股票納入台灣 50 指數的成分股之中。
這時 006208 的成分股也要跟著調整。

不過非定期審查這種狀況很少見。


富邦台50(006208) 現金股利

富邦台50(006208) 從 2017 年開始改為半年配息,
也就是說一年會有兩次發股利的時機,
可以發現 2020 年來每股現金股利也提高,
然而隨著股價上漲,殖利率也下滑。

股利發放年度
第一次配息金額
第二次配息金額
合計
年均殖利率
2023 年 1.35 元 尚未公告 1.35 元 1.9%(僅計算第一次配息)
2022 年 1.248 1.03 2.278 3.25%
2021 年 0.314 1.641 1.955 2.49%
2020 年 0.481 1.139 1.62 2.94%
2019 年 0.661 1.138 1.799 3.83%
2018 年 0.65 2 2.65 5.6%
2017 年 1 1.65 2.65 5.75%
資料來源:富邦投信。夏綠蒂整理

 

富邦台50(006208) 淨值

淨值 是指 ETF 所持有全部資產的價值,除以流通在外的數量;

006208 ETF 近 10 年的基金淨值變化長期來看是向上成長,
表示投資人長期持有,基本上資產也是會增加。

006208 近 10 年基金淨值變化

市價是由股市上買賣力量而決定的,
淨值與市價之間的差距稱為溢折價。

富邦台50(006208)不大會有大幅溢折價的問題,
股價與淨值趨近,從下圖可見溢折價差距大約落在 0.2% 左右而已,
沒有出現大幅溢折價的問題,
也就是說富邦台50(006208)市價和淨值差不多。

另外提醒一下,買進 ETF 時要注意一下是否此時此刻是溢價,
若買到溢價過高,大於 3% 以上就是買貴了。

006208淨值

富邦台50(006208) 報酬率

》各年度報酬率

從 2016 年至 2022 年,
有 2 個年度是虧損,其中 2022 年單一年度的報酬率是 -22.69%,
跌幅相當大。

不過大多數的年度都是正報酬為主,
像是 2019~2021 年,這三年的報酬率都高於 20%,甚至 30%,
漲幅也是相當大。

年度 單一年度報酬率
2022 年  – 22.69%
2021 年 22.1%
2020 年 31.87%
2019 年 33.06%
2018 年 – 4.84%
2017 年 18.61%
2016 年 18.66%
資料來源:富邦投信。夏綠蒂整理

》年化報酬率

時間點為 2023 年 6 月 30 日往前推 5 年與 10 年
每年股利再投入。

累積報酬率資料來源為 006208 的簡易公開說明,
再換算成年化報酬率,
近 5 年或 近 10 年的年化報酬率約 12.3%~13.6% ,
比起銀行定存 1~ 2% 來看相當不錯。

006208ETF 年化報酬率 累積報酬率
近 10 年 12.29% 218.8%
近 5 年 13.61% 89.72%

 

台積電(2330)比重過高的問題?

台積電 (2330) 在富邦台50 (006208) 中的比重過高,是許多投資人的疑問。
台積電是全球晶圓代工龍頭,近年來表現亮眼,市值持續攀升,因此在富邦台50 中佔據了相當大的比重。

台積電比重過高的缺點是,會增加投資組合的集中度,
並且使投資組合更加依賴電子產業。
若台積電表現不佳,將會對富邦台50 的表現造成重大影響。

確實單一檔台積電(2330)比例就快占了整隻 ETF 的一半,
權重分散不夠多,不過這就是投資全市場 ETF 的定義,
不具有客觀意識選擇標的與比重,
因此,若當有其他股票更強,台積電(2330)權重自然就會下降。

 

解決台積電比重過高的問題

 

想要解決台積電比重過高的問題,有以下幾種方式:

  • 增加投資標的數量。可以透過投資其他 ETF 或個股,來分散投資組合,降低台積電比重過高的風險。
  • 改變投資策略。可以改為定期定額投資,或採用其他降低波動性的投資策略,來降低台積電比重過高的影響。

以下是一些適合搭配富邦台50 (006208) 的 ETF:

  • VT:追蹤全球市值加權指數,可分散投資全球股票。
  • SPY:追蹤美國 S&P 500 指數,可分散投資美國股票。
  • QQQ:追蹤美國 Nasdaq-100 指數,可分散投資美國科技股。

 

富邦台50(006208) 優缺點

》富邦台50(006208) 優點

  1. 內扣費用在台股 ETF 當中算比較低
  2. 一年配息兩次,投資人可增加現金流穩定度
  3. 追蹤臺灣50 指數,一次持有 50 間大公司,跟台灣經濟一起成長
  4. 股價比 0050 便宜

 

》富邦台50(006208) 缺點

  1. 內扣費用和美股 ETF 相比還是較高
  2. 台積電(2330)權重太高,有過度集中的風險
  3. 成分股集中於電子業,容易受景氣循環影響

 

富邦台50(006208)值得投資嗎?

總結一下富邦台50(006208)的重點:

  1. 總市值最大的 50 家公司作為指數的成分股
  2. 總費用成本在台股 ETF 當中算較低
  3. 成分股以電子類股佔比最高
  4. 一年會有兩次發股利,殖利率約 3% 
  5. 富邦台50(006208)市價和淨值差不多

富邦台50 (006208) 是臺灣最受歡迎的ETF之一,具有低成本、穩定股利等優點。
不過,該 ETF 的成分股以電子業為主,產業集中度高,也受景氣循環影響較大。

對於長期投資者而言,富邦台50 (006208) 是一種不錯的選擇。
該 ETF 的交易成本低,可降低投資成本並分散風險。
此外,該 ETF 的成分股中,包含了許多優質企業,適合長期持有。

定期定額投資是一種長期投資策略,可降低投資成本並分散風險。
採用定期定額投資富邦台50 (006208) ,久而久之就能累積不少的股票,
讓報酬率隨著台股而成長。

 

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