注意股、處置股票是什麼?股票要閉關 10 天還可以投資嗎?

注意股、處置股票是什麼?股票要閉關 10 天還可以投資嗎?

 

打開看盤軟體,
有時候會發現某些股票的股票代碼變成紅字,
這代表這檔股票目前是「處置」的狀態,
用來警示投資人近期交易有異常,
例如:週轉率太高、漲跌幅過大、交易大增等,
有些會遇到無法交易,需要打電話給營業員先圈存才能下單。
夏綠蒂剛接觸投資時,當時聽了朋友買進一檔異常熱門股,
就是要打給營業員才能交易。



什麼是注意股票、處置股票

異常的股票會分為幾個階段,
先進入注意股票,此時還不會有任何的管制,
後續持續異常,就會變成警示,然後處置股票,
撮合時間會延長、預收股款等,目的要讓熱度降溫。


股票交易異常的階段:正常股票→注意股票→處置股票


》注意股票

當股票的漲跌幅、交易量或周轉率等交易異常,
就會被列為注意股票,這時候證交所還不會有處置,
只是先列入觀察名單。

想知道有哪些股票受到注意,
證交所的網站會公布「注意股票」查詢。

至於詳細的是什麼條件會觸發,在股市監視的法條規定如下:

注意股票
定義 成交量、週轉率、股價漲跌幅本益比、股價淨值比、
券資比、溢折價百分比、借券賣出數量等異常
觸發條件
  • 30 個交易日內收盤價漲跌超過 100%
  • 60 個交易日內收盤價漲跌超過 130%
  • 90 個交易日內收盤價漲跌超過 160%
  • 本益比為負值或達 60 倍以上
  • 股價淨值比達 6 倍以上
處分做法 暫時不會有處分,先列為觀察名單

 

》處置股票

注意股票的狀況持續發生,就會變成處置股票,
目的是讓異常交易的標的冷卻,
主要朝著延長撮合時間、預收股款兩大方向著手。

想知道有哪些股票受到處置,
證交所的網站會公布「處置股票」查詢。

處置股票
定義 成交量、週轉率、股價漲跌幅本益比、股價淨值比、
券資比、溢折價百分比、借券賣出數量等異常
觸發條件
  • 連續 3 ~ 5 個營業日列為注意股票
  • 近 10 個營業日有 6 個營業日達到注意股標準
  • 近 30 個營業日有 12 個營業日達到注意股標準
處分做法

〈30 天內第一次處置〉時間:次一營業日起 10 個營業日

  1. 人工管制撮合每 5 分鐘撮合一次
  2. 單筆超過 10 張、多筆累積超過 30 張,要先收取全部買進價金或賣出證券

舉例 1:委託買進 3 筆各 9 張,
已累積 27 張,由於當日累積並未達 30 張之門檻,
就不用預先收足全部股款。

舉例 2:委託買進處置的股票 4 筆,
分別為 9 張、9 張、9 張、
4 張,
累積已達 30 張之門檻,須
收足全部之買進價金。
然後又取消買進 3 張
,再掛進委買 2 張,
則最後
2 張亦須預先收足全部股款

〈30 天內第二次處置〉時間:次一營業日起 10 個營業日

  1. 人工管制撮合每 20 分鐘撮合一次
  2. 每一筆買賣都要向投資人收取全部之買進價金或賣出證券
  3. 信用交易部分,則收足融資自備款或融券保證金

 

處置股票的例子

2021 年海運股大漲,長榮海運(2603)股價半年上漲 4 倍,
市場上為之瘋狂,連從不投資的人也紛紛詢問想買進,
因為交易異常,因此被證交所處置:

(1)人工管制撮合約每五分鐘撮合一次。
(2)單筆達十交易單位或多筆累積達三十交易單位以上時,
向投資人收取全部買進價金或賣出證券。
(3)信用交易部分,應收足融資自備款或融券保證金。

以上的目的都是要增加交易上的困難,
讓股價成交量降溫,
但你說,執行以上的條件股價就一定會跌嗎?
也不一定,還是要看市場熱度。

「處置股票」適合投資嗎?

投資買賣還是要回歸到企業本身,
如果你對這間公司有徹底研究認為有價值,
那當然是沒問題,並不需要驚慌,
畢竟「處置股票」是一時的交易異常,
跟企業體質無關,再加以思考自己的買進理由去作判斷。
那適合在處置的階段入場嗎?
我會比較不建議,就是因為交易過熱才會被限制,
此時買進可能會有買貴的疑慮以及存在投機的風險。

 

重點整理

  1. 股票交易異常的階段:正常股票→注意股票→處置股票
  2. 注意股票:表示交易過熱,但暫時不會有處分,先列為觀察名單
  3. 處分股票:交易持續異常,需要冷卻。此時需要預收股款、延長撮合時間,

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