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處置股、注意股是什麼?可以買賣嗎?如何查詢 & 解除時間

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處置股、注意股 是什麼?可以買賣嗎?如何查詢&解除時間

打開看盤軟體,
有時候會發現某些股票的股票代碼變成紅字,
這代表這檔股票目前是「處置或注意」的狀態,
用來警示投資人近期交易有異常,
例如:週轉率太高、漲跌幅過大、交易大增等,
有些會遇到無法交易,需要打電話給營業員先圈存才能下單。
夏綠蒂剛接觸投資時,當時聽了朋友買進一檔異常熱門股,
就是要打給營業員才能交易。



處置股、注意股 介紹

異常的股票會分為幾個階段,
先進入注意股票,此時還不會有任何的管制,
後續持續異常,就會變成警示,然後處置股票,
撮合時間會延長、預收股款等,目的要讓熱度降溫。


股票交易異常的階段:正常股票 → 注意股票 → 處置股票


注意股主要是以「漲跌幅」異常,
處置股主要是以「營業日」多日變成注意股而來。

 

注意股票是什麼?

當股票的漲跌幅、交易量或周轉率等交易異常,
就會被列為注意股票,這時候證交所還不會有處置,
只是先列入觀察名單。

至於詳細的是什麼條件會觸發,在通知注意交易資訊暨處置作業要點股市監視的法條規定如下:

注意股票是什麼?
定義 成交量、週轉率、股價漲跌幅本益比、股價淨值比、
券資比、溢折價百分比、借券賣出數量等異常
觸發條件
  • 6 個交易日內收盤價漲跌超過 32% 且比全體及同類有價證券漲跌超過 20%
  • 30 個交易日內收盤價漲跌超過 100%
  • 60 個交易日內收盤價漲跌超過 130%
  • 90 個交易日內收盤價漲跌超過 160%
  • 最近 6 日成交量放大倍數異常
  • 本益比為負值或達 60 倍以上
  • 股價淨值比達 6 倍以上
處分做法 暫時不會有處分,先列為觀察名單

》注意股票去哪裡查?

想知道有哪些股票受到注意,
證交所的網站會公布「注意股票」查詢。

 

》注意股幾天,會變成處置股?

被列入「注意股票」,通常表示該股票有一些特定的情況或潛在風險,
證券交易所正在密切關注該股票的發展。
列入觀察名單時,證交所並不會立即進行處置。

如果一支股票在一段期間內連續 3 天或 5 天被列為注意股,
或在一段期間內多次被列為注意股,
根據相關規定,該股票可能會被列為「處置股」。

注意股幾天會被處置

 



處置股票是什麼?

注意股票的狀況持續發生,就會變成處置股票,
目的是讓異常交易的標的冷卻,
主要朝著延長撮合時間、預收股款兩大方向著手。

列出一些會變成處置股的條件:

處置股票是什麼?
定義 成交量、週轉率、股價漲跌幅本益比、股價淨值比、
券資比、溢折價百分比、借券賣出數量等異常
觸發條件
  • 連續 3 ~ 5 個營業日列為注意股票
  • 近 10 個營業日有 6 個營業日達到注意股標準
  • 近 30 個營業日有 12 個營業日達到注意股標準
處分做法

《 30 天內第一次處置 》時間:次一營業日起 10 個營業日

  1. 人工管制撮合每 5 分鐘撮合一次
  2. 單筆超過 10 張、多筆累積超過 30 張,要先收取全部買進價金或賣出證券
《 30 天內第二次處置 》時間:次一營業日起 10 個營業日

 

  1. 人工管制撮合每 20 分鐘撮合一次
  2. 每一筆買賣都要向投資人收取全部之買進價金或賣出證券
  3. 信用交易部分,則收足融資自備款或融券保證金

《 30 天內第一次處置 》:5 分鐘撮合一次

  1. 人工管制撮合每 5 分鐘撮合一次
  2. 單筆超過 10 張、多筆累積超過 30 張,要先收取全部買進價金或賣出證券

五分鐘撮合一次,表示股票成交價格要五分鐘之後才知道,
如果不想被一次先收買進價款的話,買進的張數不要太多。

 

舉例 1:委託買進 3 筆各 9 張,
已累積 27 張,由於當日累積並未達 30 張之門檻,
就不用預先收足全部股款。

 

舉例 2:委託買進處置的股票 4 筆,
分別為 9 張、9 張、9 張、
4 張,
累積已達 30 張之門檻,須
收足全部之買進價金。
然後又取消買進 3 張
,再掛進委買 2 張,
則最後
2 張亦須預先收足全部股款

 

《 30 天內第二次處置 》:20 分鐘撮合一次

  1. 人工管制撮合每 20 分鐘撮合一次
  2. 每一筆買賣都要向投資人收取全部之買進價金或賣出證券
  3. 信用交易部分,則收足融資自備款或融券保證金

在第一次處置時,如果是單筆 10 單位以下、當日 30 單位以下的交易,是沒有任何影響的,
如果單筆買進超過 10 單位,那就要先「圈存」,從你的銀行戶頭扣款相對應的金額。

在第二次處置時,除了時間要等 20 分鐘才會撮合一次,
且若想交易,不論多少單位,都要先圈存,
對投資人來說增加不便利,故而使成交量減少。

 

▍圈存是什麼?

圈存的意思是,投資人委託買進的股票,要先準備足夠的金額,
從銀行帳戶中暫時凍結一部分金額,以確保顧客有足夠的資金來完成買進交易。

因為買股票前要先扣款,所以能夠遏阻部分想大量買賣的投資人,
讓股市交易量降溫。

 

》處置股去哪裡查?

想知道有哪些股票受到處置:



處置股、注意股 納入「股票當沖」條件

2021/08/27 起,證交所宣布注意股、處置股納入「股票當沖」條件,
處置期間從 10 個營業日,延長為「 12 個營業日」。

當沖列為注意的法規:

  1. 當日的當沖成交量占該日總成交量比率超過 60%
  2. 近 6 日平均當日沖銷成交量,占最近 6 個營業日總成交量比率超過 60%

當股票因連續 3 個營業日或連續 5 個營業日的漲跌幅度達到特定條件,
分別累計漲跌逾 32% 或累計漲跌逾 25%,
會被列為注意股票。

注意股票並不會立即成為處置股票,注意股票在觀察期後,
仍符合特定條件,例如股價持續飆漲或重挫,
這時才會被列為處置股票。

在這種情況下,處置期限通常會比一般股票多 2 天,由 10 天延長至 12 天。

 

處置股、注意股 可以買嗎?

》注意股可以買嗎 ?

當一支股票被列為注意股票時,並不會對交易有限制,投資者仍可以像一般股票一樣正常買賣。

然而,注意股票的出現意味著該股票的價格波動可能較大,
有可能會連續 3 天、5 天或符合警示股票的條件,進而被列為處置股票,
之後交易可能受到限制。
被列為處置股票的股票,在交易上確實會比較麻煩,
因為交易所會針對其實施一些限制措施,以降低風險並保護投資者利益。

 

》處置股可以買嗎?

投資買賣應該回歸到企業本身的價值。
如果你對某家公司進行了徹底的研究,並認為它具有價值,
那麼在處置股票階段並不需要驚慌,
因為處置股票只是一時的交易異常,並不代表企業本身的基本面有問題

那適合在處置的階段入場嗎? 我會比較不建議,就是因為交易過熱才會被限制

處置階段買進股票可能存在一些風險。
由於處置股票受到交易限制,市場情緒可能更加不穩定,
投資者可能面臨買貴的風險,並且存在投機的可能性。

 

》處置股的例子

2021 年海運股大漲,長榮海運(2603)股價半年上漲 4 倍,
市場上為之瘋狂,連從不投資的人也紛紛詢問想買進,
因為交易異常,因此被證交所處置:

  1. 人工管制撮合約每五分鐘撮合一次。
  2. 單筆達十交易單位或多筆累積達三十交易單位以上時,
    向投資人收取全部買進價金或賣出證券。
  3. 信用交易部分,應收足融資自備款或融券保證金。

以上的目的都是要增加交易上的困難,
讓股價成交量降溫,
但你說,執行以上的條件股價就一定會跌嗎?
也不一定,還是要看市場熱度。

 

處置股、注意股 重點整理

  1. 股票交易異常的階段:正常股票 → 注意股票 → 處置股票
  2. 注意股票:表示交易過熱,但暫時不會有處分,先列為觀察名單
  3. 處分股票:交易持續異常,需要冷卻。此時需要預收股款、延長撮合時間
  4. 因股票當沖條件被納入處置股,處置期間從 10 個營業日,延長為「 12 個營業日」。

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